倒闭潮后 投资者如何识别P2P网贷平台风险

　网贷行业经过了萌芽，野蛮生长，正慢慢走向合法合规化。但无论处在哪个阶段，总有不断垮台的，总有流血流泪的。人们总说网贷有风险，投资须谨慎。那到底有哪些风险呢？这里，希财君站在平台的角度，归纳了其内部和外部潜在的各种风险。

　　一、内部风险

　　内部风险是指由于P2P平台内部因素（管理、技术、职业人员等）带来的风险，其在一定程度上是可预见和控制的。那么平台的内部风险有哪些呢？

　　1、道德风险

　　道德风险来源于平台高管等从业人员，是网贷平台面临的最主要的风险。在P2P频繁暴雷的今天，这也许是出借人最为担忧的风险。而那些问题平台，要么是网贷平台自融最后资金链断裂，要么是网贷平台本身就是发虚假标的，存心骗出借人的钱，都是严重违反道德的。

　　那么一个平台是否存在道德风险？道德风险又怎么识别？希财君认为，大家主要考察两点：（1）网贷平台借款是否真实？——观察平台对借款标的情况的信息披露是否完善；（2）出借人汇集的资金是否直接到借款人账户？——观察网贷平台是否实现银行资金直接存管。

　　只要网贷平台真正做到这两点，就基本上杜绝了大部分的诈骗悲剧发生。

　　2、法律监管风险

　　现阶段国家对网贷行业的法律监管体系还没有完全成型，目前整个行业的监管还处于探索的阶段，许多新的法律法规相应出台，部分法律法规的官方解释和执行尺度也可能存在较大不确定性，这些都可能会引发风险。在这里，希财君主要介绍下面3种风险：

　　（1）非法吸存和非法集资风险。大多数网贷平台设置中间账户，吸收了大量社会公众资金，若这些资金进入平台公司或者公司个人账户，则具有非法吸收公众存款或变相吸收公众存款的嫌疑。

　　（2）平台直接或间接为投资者提供担保或承诺保本保息。之前不少平台都用风险保证金、备付金来赔付逾期债权，在《办法》出来之后改名为质保服务专款，但实质并未改变。

　　（3）将融资项目的期限进行拆分，一般来说，出借人倾向于金额小、期限短的贷款，于是资金错配成了平台吸引出借人的惯用方法。很多刚开始运营的平台将长期贷款拆分为1个月的贷款，1个月到期后平台需要后续资金投入才能偿还到期欠款。若平台后续成交量不足，资金链就会断裂，出现流动性危机。

　　法律监管是红线，平台是万万碰不得的。有些平台却偏爱飞蛾扑火，以身试法，坑了一众老百姓。历史经验教训告诉我们，要投身网贷行业，仅仅靠平台自律那是不行。

　　那我们怎样来判断一个平台有没有触及红线呢？希财君认为，首先要看平台资金有没有银行存管或者正在对接银行存管，平台还有没有承诺保本保息等。至于平台有没有拆标，大家多翻阅标的，最简单的是观察借款项目信息，看看是不是有同一借款人的不同项目。目前给予了网贷行业一个整改过度期，平台应尽快走向合法合规，只有拥抱政策才能走的更远。

　　3、技术风险

　　P2P网络借贷依靠互联网平台，全部业务的发生和数据存储都以计算机硬件和互联网为基础。因此，安全高效的交易软件和网络环境是平台顺利运营的必要保证。设备故障、通讯故障、电力故障、网络故障、黑客等因素，可能导致网贷平台不能正常运行，从而导致出借人无法及时进行查询、充值、出借、提现等操作。

　　一般来说，刚上线的平台实力偏弱，科技投入不足，技术风险发生的可能性相对较大。

　　二、外部风险

　　外部风险则是由平台以外但与其相关的经济活动、社会环境等因素引起的风险，平台的外部风险在很大程度上具有不确定性。P2P网贷平台的外部风险包括借款人的信用风险、市场风险以及其他风险等。

　　1、信用风险

　　信用风险是指网贷平台借款人无法偿还到期贷款的风险，具体表现为借款人逾期或违约。在2016年8月24日由银监会出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中明确提出，平台不对借款人承担本息赔付责任。而对于信用贷款，平台主要采用信用审核方式，通过对借款人的基本信息、财务状况、信用记录等多项指标进行综合评价，再授予相匹配的信用额度。但目前我国信用体系还不健全，甚至可能会包装、伪造资料，盗用他人资料等骗取贷款的情况。此外，随着时间推移，当借款人因收入、财产状况发生变化、人身出现意外等情况，出借人的资金可能无法按时回收甚至无法回收。

　　那怎样来减少信用风险呢？投资者往往接触不到借款人，只能依靠网贷平台了，这也正是为什么风控资信审核和小额分散对网贷平台那么重要。严格的信审能筛选出优质的借款项目，小额分散则能帮助出借人分散风险，将风险尽可能地降低。

　　2、市场风险

　　每一家网贷平台都是整个P2P行业中一个小小的个体，可能会因这一市场资金面紧张或利率波动、行业不景气、企业效益下滑等因素引起相应风险。这需要考验一家企业的运营能力，如果一家企业运营状况良好且具有完善的管理系统，因市场波动而引起的风险就小，相反，则有可能带来毁灭性的灾难。由于经营混乱，有关P2P 网络借贷平台的负面新闻不断，尤其是 “倒闭潮”事件，让大家对P2P平台失去信心，这些严重影响了业务的正常开展，一些平台甚至可能因此破产倒闭。

　　同样，怎样来判断一个平台是否有好的市场应对能力呢？出借人可以从一家网贷平台披露的各类数据，比如月度成交规模、借款笔数、现金流等指标来推测这家平台的运营状况。

　　3、不可抗力风险

　　由于战争、动乱、自然灾害等不可抗力因素的出现而可能导致出借人的出借资金损失的风险。

　　希财君说了这么多，大家是不是对P2P平台又多了点了解呢？是不是同时也多了那么一丝丝的恐惧？希财君觉得，心怀敬畏，正是一种对的投资态度。网贷虽然有风险，投资谨慎点就好，选择平台很重要。

　　下面，希财君和大家分享下几家安全性还不错的老平台，比如爱钱进，温商贷和团贷网这3家。

　　1）爱钱进：

　　网贷之家TOP10，风投系平台，注册资本2亿已足缴。平台资金对接华夏银行北京分行，用户资金安全度高。爱钱进作为3年业内老平台，其人气度非常高，月均成交规模稳定增长，运营良好。

　　2）温商贷：

　　业内4年老平台，网贷之家排名前50。实缴资本1亿，上市公司背景。平台人气活跃；无投资费用，平台活动力度大，新手礼包丰厚。总体来说，温商贷是一个用户满意度较高的平台。但温商贷仍需加快对接资金银行存管系统，提高资金的安全性。

　　3）团贷网：

　　新三板上市公司光影侠全资子公司，互联网金融协会会员。也是一家4年的老平台，注册资本1个亿。平台资金对接厦门银行，有着强大的风控团队和专业的风控流程，另外信息安全也获得了国家公安部三级认证，平台在资金、项目及技术方面都安全有保障。